Национальный банк Казахстана планирует совершить первые реальные расчеты в цифровом тенге до конца 2023 года, сообщили специалисты Нацбанка на недавней презентации для казахстанских аудиторов.

«Внедрение цифровой валюты позволит обеспечить дальнейшее развитие национальной платежной системы Казахстана благодаря ряду уникальных технологических характеристик, таких как возможность оплаты без интернета», — заявили в высшей аудиторской палате Казахстана.

Главные цели цифрового тенге - это ускорение и удешевление трансграничных и оптовых (между юрлицами) платежей. Это удастся добиться за счет сокращения количества посредников при выполнении транзакции. Кроме этого, цифровой тенге:

создаст почву для возникновения новых финансовых продуктов

будет способствовать увеличению доли безналичных платежей

усилит эффективность бюджетных трат за счет более тщательного контроля государства за использованием средств, перечисленных из бюджета.

«Можно предположить, что Казахстан рассчитывает использовать цифровой тенге для увеличения товароборота и интенсификации денежных потоков внутри Таможенного союза. В пользу этой теории говорит и то, что помимо России с ее цифровым рублем о внедрении цифровой национальной валюты заговорили и в Беларуси», - предполагает Руслан Шаров, основатель Web3-видеоплатформы Cheelee.

Проект, о котором регулятор заговорил в ноябре 2020 года, планируется постепенно расширять в фунциональном плане и вывести в промышленную эксплуатацию до конца 2025 года.

Цифровые валюты vs Криптовалюты

Цифровые валюты часто упоминаются в одном контексте с криптовалютами. Но и регуляторы, и сторонники криптовалют постоянно подчеркивают, что это фундаментально разные финансовые инструменты. Общит их только цифровая форма.

Цифровая валюта Центрального банка (CBDC) — это цифровая форма национальной валюты, эмитируемая центробанком определенной страны. В отличие от криптовалют, стоимость CBDC определяется регулятором и обычно эквивалентна бумажной единице национальной валюты. "Роднит CBDC и криптовалюты лишь использование технологии блокчейн, но и это лишь с оговорками: настоящей децентрализации в случае с CBDC нет, эмитент у CBDC один, применяются лишь элементы архитектуры на основе блокчейна для хранения данных о транзакциях. Это нельзя назвать децентрализацией в том понимании, как она используется в мире криптовалют", - поясняет Шаров. 

CBDC постоянно подвергаются резкому осуждению со стороны криптоэнтузиастов. Главный аргумент против цифровых нацвалют - это усиление власти надзорных органов за денежными потоками. 

"Самая тревожная черта любых CBDC, выпущенных центральным банком, - это чрезмерный контроль регулятора над платежами, вплоть до возможности дезактивировать кошелек с хранящимися на нем монетами. Это то, что немыслимо в мире криптовалют и противоречит самой идее децентрализации", - говорит Шаров. 

Именно это упоминают сторонники криптовалют и децентрализованных финансов, критикуя CBDC.

«Никто из тех, кто понимает ценность криптовалюты, не любит CBDC. CBDC - это все самые плохие черты фиатных денег плюс кошмар постоянной слежки по Оруэллу», - убежден основатель криптобиржи ShapeShift Эрик Вурхиз.

«CBDC — это извращение криптовалюты или, по крайней мере, основополагающих принципов и протоколов криптовалюты — криптофашистской валюты», - полагает Эдвард Сноуден. В качестве примера своего заявления Сноуден привел Китай. Там полный запрет на все криптовалюты, наряду с выпуском цифрового юаня, призван «увеличить способность государства вмешиваться в каждую транзакцию», считает Сноуден.

Тем не менее, интерес к цифровизации национальной валюты - общемировой тренд последних лет. Согласно опросу Банка международных расчетов (МБР), 130 стран, представляющих 98% мирового ВВП, изучали в той или иной степени возможность внедрения цифровой национальной валюты, или CBDC (Central Bank Digital currency).

Наиболее продвинулись в этом вопросе страны с развивающейся экономикой, которые видят в цифровизации нацвалюты финансовую инклюзию, возможность ускорить денежный оборот и ускорить национальную экономику. 11 стран, в том числе Китай, Нигерия и Багамские острова, уже запустили проекты нацвалют. Китай лидирует в мире по темпам внедрения цифровой валюты. Пилотный проект цифрового юаня уже охватил более 260 миллионов человек. В августе 2023 года Россия объявила о выполнении первой операции с цифровым рублем. Другие страны-члены БРИКС, такие как Индия и Бразилия, также находятся на разных стадиях развития своих проектов по запуску цифровых национальных валют.

Страны с развитой экономикой сдержаннее относятся к цифровым валютам. Но и они медленными шагами движутся в сторону цифровизации национальной валюты. В апреле 2023 года Европейский центробанк (ЕЦБ) опубликовал очередной доклад о преимуществах и рисках, связанных с цифровым евро. Сейчас совет управляющих ЕЦБ принимает отзывы от Еврокомиссии и других европейских институтов власти, чтобы решить, стоит ли начинать разработку и тестирование цифрового евро. Решение необходимо принять уже осенью 2023. Тем временем, Центральный банк Швеции, которая не входит в зону евро, сообщил о результатах третьего этапа тестирования цифровой кроны, которая позволит еще больше снизить и без того низкую долю наличных платежей в этой скандинавской стране.

"Если CBDC спроектированы разумно, они потенциально могут повысить устойчивость, безопасность, доступность и обеспечить более низкую стоимость [переводов], чем частные формы цифровых денег. Это так, если сравнивать с необеспеченными криптоактивами, которые по своей природе волатильны", - считает Кристалина Георгиева, управляющий директор Международного валютного фонда (МВФ).